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远期外汇交易
(Forward Exchange Transaction）
【远期外汇交易
概述】
远期外汇交易
(Forward Exchange Transaction）又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。
与即期外汇交易
的根本区别
在于交割日不同。凡是交割日在成交两个营业日以后的外汇交易均属于远期外汇交易
。
【远期外汇交易
的方式】
直接的远期外汇交易
：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率
的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率
可能高于或低于即期汇率
。
期权性质的远期外汇交易
：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内，如5-6个月内执行远期合同的权利。
即期和远期结合型的远期外汇交易
。
【远期交易的报价】
在远期外汇交易
中，外汇报价较为复杂。因为远期汇率
不是已经交割，或正在交割的实现的汇率，它是人们在即期汇率
的基础上对未来汇率变化的预测。
【外汇远期交易的基本术语】
在远期外汇交易
中，常常可以看到许多专业术语，所以，有必要在这里对这些术语进行了解。
升水（Premium）：当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率
时，称之为升水。如，即期外汇交易
市场上美元兑马克的比价为1：1.75，三个月期的一美元兑马克价是1：1.7393.此时马克升水。
贴水：当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率
时，称之为贴水。如，即期外汇交易
市场上美元兑马克的比价为1：1.7393，三个月期的一美元兑马克价是1：1.75.此时马克贴水。
套算汇率：两种货币之间的价值关系，通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元，且1.5德国马克=1美元，则3马克=1英镑，两种非美元之间的汇率，便称为套算汇率。
开放分类:经济、金融
贡献人:天香十色
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