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知识点 >> 资产分布
"资产分布
" 就是根据你长期投资
目标所能承受的风险程度, 按适当的比例, 投资於若干种合适的资产类别。
历次研究均已证实: 在成功的投资者中, 至少有八成是由於资产分布
得当而赚钱的。换言之, 在一般情况下, 按恰当的比例投资几种资产类别, 比选择具体的证券更加重要。
研究还表明, 经过多年之後, 你获得的回报多少主要取决於你的投资组合在增长型或收入型证券之间的比例关系; 至於你的投资组合中具体买哪只股票或债券, 则远不如前者那么重要。
买股票
, 为赚取长期盈利, 你会经历股市大跌时的短期痛苦。买债券
, 长期来看你能保住本金, 但是短期内债券价格会有起落, 当然, 通常债市起落的幅度小於股市。至於现金、保证投资证券
(GIC) 及其它存款, 你的本金完全有保障, 但是回报率往往比较低。
投资於何处好呢? 问题是, 由於市场变幻莫测, 你永远不可能预知各种资产类别能升或跌到甚么地步。所以, 只能控制自己投入市场的比例。这就是"资产分布
" 的真正含意。
"资产分布
" 的意思是, 应该令你的投资组合中每一种资产类别所占的比例相应於你的投资目标和所能承受的风险程度。
"资产分布
" 中提到的"资产类别" 又是甚么意思呢? 资产类别有如下三类:
现金类
- 如银行存款、可兑现的保证投资证券(GIC)、加拿大国库券(T-Bill)、政府和公司发行的其它货币市场证券以及货币市场基金
等。
收入类
- 如保证投资证券(GIC)、加拿大及其它国家的政府和公司发行的债券、房屋按揭、优先股及支付股息的普通股或债券基金
、按揭基金、股息收入基金等。
增长类
-包括以下三种:
平衡基金: 以恰当的比例投资於股市、债市及货币市场而构成的组合基金。
指数基金
: 该基金投资的股票完全跟随加拿大、美国或国际股市的某个指数的成份及比例。
股票基金
: 投资於加拿大及国际上认可的主要上市公司的普通股
开放分类:金融、财务管理
贡献人:飞草
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