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知识点 >> 基金价格
别名:[基金发行价格，基金交易价格，基金买卖价格]
基金价格
定义因封闭式基金
和开放式基金
类型而不同。
封闭式基金
的价格包括一级市场的发行价格
和二级市场的交易价格
两种。
基金的发行价格
是指基金发行时由基金发行人
所确定的向基金投资人
销售基金份额
的价格；即基金发起人
在初次发行基金凭证时所确定的每基金单位价格。基金单位的发行价格一般是由两部分组成：一是基金的面值；二是基金的发行费用，比如律师费、会计师费等。因此，基金的发行价格会比面值略高。
[b]封闭式基金
的交易价格[/b]，即基金发行后进入流通市场的交易所买卖的价格。封闭式基金
发行期满后一般都申请上市，因此，它的交易价格和股票价格的表现形式是一样的，可以分为开盘价
、收盘价
、最高价
、最低价
、成交价等。这一价格的变动主要受六个方面的影响，即基金资产净值
(指基金全部资产扣除按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用后的价值，包括管理人费用等)、市场供求关系、宏观经济状况、证券市场状况、基金管理人水平以及政府有关基金的政策。其中，确定基金价格
最根本的依据是，每基金单位资产净值(基金资产净值除以基金单位总数后的价值)及其变动情况。
[b]开放式基金
的价格[/b]是指基金份额持有人
向基金公司申购
或赎回基金份额的价格，它以基金份额资产净值为基础加减一定手续费进行计算。
开放式基金
买卖的价格是以基金[url]单位净值
[/url]为基础计算的。
基金单位净值
＝基金资产净值/基金单位总数
基金资产净值＝基金资产总值
－基金负债总值
基金资产总值
是指基金所拥有的各类有价证券
、银行存款本息及其他投资等的价值总和，基金负债总值是基金运作时所形成的负债，包括各种应付费用、应付收益等。
基金单位净值
每日计算，其中基金资产净值是用当天证券交易所收市后对基金所拥有的各项资产进行估值并扣除负债后得出的，基金单位总数是用该日日终基金的总份数。
投资者在T日买卖后，用来计算其买到的份数或卖出得到的金额的依据是当天证券交易所收市后计算的基金单位净值
，该净值于T+1日公布，因此投资者在买卖当天看到的基金单位净值
是上一日买卖的投资者适用的计算基础，而不是当天买卖的计算基础。这样投资者在买卖的时候是不能知道自己能够买到的单位数或卖出的金额的，只有根据第二天公布的基金单位净值
，投资者才能计算。这种计算方法称为“未知价法”
。我国目前采用的就是“未知价法”。
与之相对的是“历史价法”，国外也有采用，是投资者买卖时用来计算的基金单位净值
已经计算并且公布，因此投资者在买卖时就可以计算能买到的份数或卖出的金额。
开放分类:基金
贡献人:竹林茶香
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